Bond Calc - Bond Fair Pricing, YTM, Risk and CDS Calculator

Bond Calc - Calcolo prezzo stimato, rendimento e rischio (CDS spread) di unobbligazione.

Un semplice tool per calcolare il prezzo attuale, il rendimento e il rischio (espresso come CDS spread) di unobbligazione.

Lapplicativo è suddiviso in due parti.

La prima calcola il prezzo attuale stimato di unobbligazione, partendo da pochissimi dati in ingresso, tra i quali il CDS spread, inteso come rischio emittente, la cedola corrisposta, la relativa frequenza di pagamento, la data di scadenza e il valore facciale.
Il prezzo stimato viene ottenuto da un calcolo iterativo che confronta il fattore di rischio dellemissione in esame con quello di emissioni di riferimento a bassissimo rischio (governi europei a tripla A oppure treasury americani) e il risultato è un prezzo che, pur correttamente calcolato, non tiene conto di altri fattori di mercato come liquidità e aspettative sull’emittente. Perciò si intende "stimato".

La seconda parte inverte il calcolo della precedente, per cui dato il prezzo di mercato offre una stima del rischio in termini di CDS spread rispetto agli emittenti di riferimento.
Conoscendo i CDS di vari emittenti diventa possibile confrontare prezzi e rendimenti apparentemente vantaggiosi, giustificati però dal fattore di rischio degli emittenti, sia privati, sia governativi.

CARATTERISTICHE PRINCIPALI
- Calcolo del prezzo stimato di unobbligazione, partendo da pochissimi dati di input.
- Stima del rischio di default (CDS) associato all’emittente, partendo dal prezzo di mercato di una o più obbligazioni.
- Calcolo accurato del rendimento a scadenza (YTM)